otiumvitam的部落格

      相信不少人聽過ETF(指數型基金)，而我在最近也開始這類的交易

       以這一篇為起始，會一路介紹到我目前的投資現況與操作工具

              如果有任何問題或更正指教，歡迎來信或留言

本篇主題

一. 什麼是指數型基金？

二. 指數型基金的優缺點？

三. 什麼人適合買股票型基金？

一. 什麼是指數型基金？

簡單來講就是把一個指數變成一個股票基金讓你可以買賣

想想看你今天如果要投資台灣加權指數，你會怎麼做?

A. 把台股加權指數前50個成分股按照比重全部買進

B. 買台指期

C. 買台股基金

D. 買台股ETF

如果你是大戶，可以選擇A方案，缺點是勞神，優點是可以自訂義你的新台股指數 (偏離主題)

B方案去掉期貨與現貨的溢價問題，優點是價格接近，缺點是槓桿倍數大

C、D方案適合穩健的小資一族；而D稍稍優於C的理由請再看下去。

所以，指數型基金是一個將一個指數所代表的各類成分股盡量買進的基金，所以其淨值可以與一個指數非常接近，

又因為他只跟著指數的成分股比例去買股票，所以少掉人為的主觀操作，又稱為「被動型基金」。

二. 指數型基金的優缺點？

指數型基金(ETF)相較於國內外基金的優點如下 :

1. 年保管費低廉, 大多在0.5%上下

    (因為採被動式管理，管理人不用天天盯盤看資訊，所以費用低)

2. 穩定追蹤指數表現，不受經理人人為因素影響

    (大多數的台股基金報酬率是劣於大盤表現的，詳情可在網路上爬文看統計資料)

3. 可買到更多元、更單一的投資標的

    (在美股掛的ETF種類多到你要花一段時間研究才行，簡單一個問題，你在台灣可以買到投資"土耳其"的基金嗎??

     ETF可以，請點http://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0004.xdjhtm?etfid=TUR)

4. 可即時交易，形同股票，流動性佳

    (國內投資基金的最大問題一定是，過度頻繁交易會被罰錢!甚至是停止交易，而且國內淨值更新落後2個交易日左右)

但是ETF也有其缺點，

1. 一筆交易就收一筆的佣金

   (以Firstrade為例，每筆收取6.99USD的佣金。

    如果你只買一股10USD的ETF，那佣金會佔70%......恐怖

    相反的，如果你總共買699USD的ETF，那佣金只會佔1%)

2. 開戶手續繁瑣、海外戶頭給人的不安全感

   (因為你要傳真一些資料到國外，並且未來有問題都要以英文溝通比較方便，

    但是對於資料安全、帳戶安全等問題可以稍微安心，畢竟是美國大品牌的交易商)

三. 什麼人適合買股票型基金？

A. 必備條件 :

    1. 每筆投資金額大於700USD (約2萬台幣)，以減少佣金的比例

    2. 對於英文有基礎或不懼怕願意多發問與學習 (畢竟沒有任何資訊可以完全介紹全部的英文，除非你身邊有即時翻譯人)

B. 其他條件 :

    1. 希望投資更廣的投資標的 (能源、單一國家、債券、工業、房地產、金融、單一地區......etc)

    2. 希望得到ETF的好處 (低年保管費用、更能貼近指數表現)

    3. 長期投資，以複利為目標，建立一個中段資產 (ie. 非高風險，追求較為平穩的年報酬率)

    4. 養老基金 (不常動用的資金)

其他主題暫定 : 國外券商開戶與帳戶操作介面 / ETF資訊與歷史資料下載分析 / 必讀經典「有空去釣魚的投資組合」觀後感